Деловые аргументы в пользу раскрытия информации и прозрачности

Источник ссылки: istockphoto.com

Раскрытие корпоративной информации и прозрачность приносят множество внутренних и внешних выгод, поскольку дают полное представление о компании и о том, как она создает финансовую и устойчивую стоимость для всех ключевых заинтересованных сторон, а не только для инвесторов.

Компании, интегрирующие существенные вопросы ESG и раскрывающие, как они управляют этими вопросами в контексте стратегических планов и операций, усиливают преимущества раскрытия информации и прозрачности.

Инвесторы и общество все чаще ожидают от компаний большего, чем просто финансовой прибыльности. Они хотят знать, как компания воздействует на окружающую среду, сотрудников и клиентов. Помимо рынков капитала, информация об устойчивом развитии используется рейтинговыми агентствами и кредиторами для принятия кредитных решений, работниками - для определения предпочтительных работодателей, а сообществами - для понимания того, как деятельность компании может повлиять на местную среду обитания.

Операционные преимущества
развернуть все свернуть все

  • Компания может получить внутреннюю выгоду от улучшения показателей ESG многими способами:

    • Улучшение внутреннего управления;
    • Повышение лояльности сотрудников и брендов;
    • Эффективность использования ресурсов;
    • Улучшение управления рисками;
    • Инновации и создание стоимости предприятия.

    Когда компания улучшает раскрытие информации и прозрачность, она повышает качество внутренних данных, особенно для принятия решений. Она также выявляет пробелы в практике ESG и улучшает управление рисками. Кроме того, улучшение раскрытия информации и прозрачности может способствовать повышению осведомленности, информированию членов совета директоров о возникающих существенных рисках и возможностях, а также улучшению сотрудничества с руководством.

  • Повышение репутации

    Некоторые компании инвестируют в раскрытие информации, чтобы повысить свою репутацию и улучшить понимание своего подхода к созданию стоимости. Прозрачность обычно рассматривается как признак того, что компания ведет авторитетный, хорошо управляемый бизнес.

    Расширенное раскрытие информации может прояснить связь между корпоративной стратегией и рисками ESG. Чтобы продолжать процветать, компаниям необходимо повысить свою устойчивость, улучшить лицензию на ведение деятельности и взять на себя обязательства по долгосрочному, устойчивому созданию стоимости, учитывающему более широкие потребности общества. Это предполагает изменение в отчетности, а также в фокусе внимания руководства.

  • Для инвесторов отчетность в области устойчивого развития может дать представление о качестве управления компанией, включая ее способность:

    • Понимать основные приоритеты заинтересованных сторон;
    • Оценивать риски и возможности на различных временных горизонтах;
    • Создавать и реализовывать стратегии, направленные на достижение многочисленных целей, как финансовых, так и нефинансовых; и
    • Управлять различными проблемами и приоритетами разнообразных заинтересованных сторон.

Компании с эффективным управлением и раскрытием информации по вопросам устойчивого развития, как правило, имеют более высокие финансовые показатели в виде более низкой стоимости капитала, более высокой оценки и более высокой доходности для акционеров.

Узнайте больше: Показатели устойчивого развития и экстрафинансовый анализ.

Внешние преимущества
развернуть все свернуть все
  • Увеличивает доступ к капиталу

    Высококачественное раскрытие ESG информации может помочь компаниям получить доступ к капиталу, предоставляемому растущим числом инвесторов, стремящихся получить положительный социальный и экологический эффект.

    В то время как все заинтересованные стороны требуют большей прозрачности, инвесторы ищут и ожидают все больше и больше информации ESG. Вопросы ESG представляют все больший интерес для институциональных инвесторов, поскольку они имеют большое значение для принятия инвестиционных решений и будущих показателей портфеля. Этот интерес привел к серьезным изменениям в структуре инвестиций по всему миру.

    Узнайте больше: Продвижение устойчивых рынков капитала

  • Устраняя информационные пробелы и предоставляя более глубокое понимание и данные о воздействии продуктов, услуг и операций, раскрытие информации и прозрачность могут также помочь оценить вклад компании в общество и в реализацию Целей устойчивого развития ООН (ЦУР).

    Информация о ЦУР также крайне важна для растущего числа инвесторов, стремящихся к позитивному воздействию на общество и окружающую среду, и основных инвесторов, стремящихся к позитивному воздействию на общество и окружающую среду, чтобы выполнить свой двойной мандат на воздействие и финансовую отдачу и соответствующим образом отчитаться о своей деятельности.

    Узнайте больше: Принципы работы МФК по управлению воздействием.

  • Раскрытие информации и прозрачность способствуют повышению эффективности рынков капитала, обеспечивая "честное раскрытие информации" для всех инвесторов и заинтересованных сторон и предотвращая асимметрию информации. Некоторые из преимуществ включают:

    • Снижение стоимости капитала;
    • Улучшение доступа к финансированию;
    • Повышение оценки компании;
    • Улучшение распределения капитала;
    • Увеличение роста прибыли;
    • Повышение ликвидности на рынке ценных бумаг компании.
Растущий спрос на раскрытие информации об устойчивом развитии
развернуть все свернуть все
  • Привлекает инвесторов и заинтересованные стороны

    Строгая отчетность в области ESG помогает найти ответственных инвесторов и устойчивые компании. Прозрачное и подотчетное раскрытие информации может способствовать повышению доверия со стороны многих заинтересованных сторон, включая клиентов и сообщества.

    Почему инвесторы ценят раскрытие ESG информации?

    • Компании с сильной функцией устойчивого развития лучше работают в кризисных ситуациях;
    • ESG способствует улучшению финансовых показателей;
    • Инвестиции в ESG растут на развивающихся рынках.

    Растущий пул мирового финансового капитала инвестируется в компании, ориентированные на устойчивое развитие. По оценкам Глобального альянса устойчивых инвестиций 2021 года, около 35 триллионов долларов США институциональных инвестиций в корпоративные облигации и акции активно управлялись с учетом принципов устойчивого развития. По данным агентства Fitch Ratings, 67% мировых банков проверяют свои кредитные портфели на предмет экологических, социальных и управленческих (ESG) рисков.

    Поскольку инвесторы все чаще учитывают факторы ESG в своих инвестиционных решениях, они стимулируют спрос на информацию ESG от компаний, фокусируясь на управлении рисками и кредитном анализе. В результате интеграция ESG, как правило, более развита в инвестициях в акции, чем в инвестициях с фиксированным доходом. Однако этот разрыв сокращается, и все основные рейтинговые агентства теперь включают вопросы ESG в свои рейтинговые процессы.

    Отчетность по устойчивому развитию стимулирует создание новых финансовых продуктов, связанных с устойчивым развитием, таких как зеленые, социальные и устойчивые облигации и займы. Сюда входит быстрорастущий рынок облигаций и займов, привязанных к устойчивости, процентные ставки и другие условия которых привязаны к показателям устойчивости эмитента.


    Узнать больше: Продвижение рынков устойчивого капитала

  • Регулятивные меры по всему миру также оказывают давление на компании, требуя более широкого раскрытия информации об устойчивом развитии и прозрачности, чтобы удовлетворить спрос на информацию со стороны инвесторов, клиентов и сотрудников.

    В настоящее время 71 - более половины фондовых бирж по всему миру имеют руководство по раскрытию информации об ОСОКУ, тогда как в 2015 году их было всего 13, согласно Инициативе ООН по устойчивому развитию фондовых бирж. Обязательные правила действуют на 27 рынках (16 - на развивающихся). 

    Учитывая необходимость принятия срочных мер по ряду экологических проблем, включая утрату биоразнообразия и изменение климата, регулирующие органы имеют возможность и несут ответственность за создание системы сбора информации, полезной для принятия решений. Грядущие стандарты раскрытия информации об устойчивом развитии МСФО и европейские стандарты отчетности об устойчивом развитии дадут дополнительный толчок в этом направлении.
     

    Узнайте больше: Понимание механизмов и стандартов раскрытия информации об устойчивом развитии.

    Это включает в себя прямые схемы регулирования - такие как корпоративное законодательство или банковское регулирование - или квази-регулятивные схемы, такие как требования к листингу на фондовой бирже или добровольные кодексы корпоративного управления. Регуляторное давление в отношении повышения уровня раскрытия информации и прозрачности распространяется на компании, финансовые учреждения и инвесторов.

    Узнайте больше: Фондовые биржи и регуляторы.

  •  

    Раскрытие информации и прозрачность актуальны для компаний всех типов и размеров, помимо крупных частных и публично зарегистрированных компаний в различных отраслях промышленности.

    Малые компании, входящие в крупные цепочки поставок, должны раскрывать информацию об устойчивом развитии, поскольку транснациональные компании вынуждены управлять и сообщать о рисках и возможностях в области устойчивого развития и климата по всей цепочке создания стоимости, включая выбросы парниковых газов в третьем масштабе, условия труда, предотвращение детского и принудительного труда, а также здоровье и безопасность.

    Во многих странах, включая Швецию, Южную Африку, Индонезию и Китай, государственные предприятия обязаны раскрывать информацию об устойчивом развитии, чтобы повысить подотчетность и ответственность перед заинтересованными сторонами и обеспечить равные условия для частных компаний.

    Прозрачность и подотчетность также все чаще требуются при планировании и реализации инфраструктурных проектов, чтобы сократить потери, бесхозяйственность и коррупцию. Это поможет производить дороги, мосты, школы и больницы лучшего качества по более низкой цене и, в свою очередь, создаст больше возможностей для национальных и международных инвестиций.

Share