Раскрытие информации о климате

У политиков и компаний, работающих на развивающихся рынках, есть две основные причины обратить внимание на развивающиеся рынки и раскрытие информации о климате.

Во-первых, юрисдикции развивающихся стран находятся на относительно более раннем этапе разработки своей политики в области раскрытия информации о климате, что позволяет им гибко переходить от одной юрисдикции к другой и внедрять передовой опыт, способствующий формированию высококачественной практики отчетности.

Во-вторых, стремление развивающихся экономик привлечь инвестиции дает возможность реализовать амбиции, заложенные в Повестке дня в области устойчивого развития на период до 2030 года и Парижском соглашении. Требование раскрытия информации о климате позволяет управлять долгосрочными рисками и последствиями деятельности отдельных предприятий и экономики в целом.

Стандартизаторы все чаще вводят более жесткие требования к раскрытию информации, связанной с климатом. Регулирующие органы уделяют особое внимание разработке новых нормативных актов, направленных на повышение качества и сопоставимости раскрытия информации о климате. Инвесторы все чаще требуют раскрытия информации о рисках и возможностях, связанных с климатом, поэтому такая практика становится общепринятой.

Раскрытие информации о климате должно способствовать управлению рисками в компаниях и помогать лицам, принимающим решения, и инвесторам понимать, какое влияние компании могут оказывать на климат. Требования к раскрытию информации помогают направить капитал в пользу устойчивых компаний и видов деятельности, поддерживают анализ рисков в компаниях и помогают инвесторам направить капитал на решения по смягчению последствий изменения климата и адаптации к ним.

МФК объединила усилия с CDP, международной некоммерческой организацией, занимающейся вопросами раскрытия информации о климате, чтобы помочь политикам развивающихся рынков понять передовую практику раскрытия информации о климате, доступную регулирующим органам в развивающихся странах, опираясь на опыт и работу регулирующих органов во всем мире.

На этой странице вы можете узнать о последних изменениях в области раскрытия информации о климате и о том, какую роль играют МФК и CDP в улучшении раскрытия информации.

Подробнее:

• CDP;
• Работа МФК в области климатического бизнеса;
• Портал знаний Всемирного банка об изменении климата для специалистов-практиков и политиков в области развития;
• Beyond the Balance Sheet Disclosure and Transparency Toolkit.

Для достижения предельного уровня потепления в 1,5°C, установленного Парижским соглашением, необходимы быстрые действия. Для того чтобы действия стали реальностью, лицам, принимающим решения, и инвесторам необходима сопоставимая, надежная и полезная для принятия решений информация.

Раскрытие информации о климате предоставляет такую информацию. Она позволяет заинтересованным сторонам понять, что делает компания для смягчения своего воздействия на климат, какие риски и возможности могут ожидать ее в условиях меняющегося климата.

Раскрытие информации о климате также может стать инструментом, способствующим прозрачному и подотчетному переходу к экономике с нулевым уровнем выбросов с течением времени.

Шестой год подряд Всемирный экономический форум определяет экологические риски, включая неспособность смягчить последствия изменения климата, экстремальные погодные условия и стихийные бедствия, в качестве основных глобальных рисков в краткосрочной (два года) и долгосрочной (10 лет) перспективе. Ознакомьтесь с аналитическим отчетом Всемирного экономического форума за 2023 год

Частный сектор играет основополагающую роль в снижении климатических рисков, поскольку он подвержен различным физическим и переходным рискам в результате изменения климата, и поэтому он должен принять климатическую повестку дня, усилив свою практику в области устойчивого развития и климата и раскрытия информации.

Интерес инвесторов к компаниям, занимающимся устойчивым развитием бизнеса, растет. Инвесторы хотят понять, как компании решают такие вопросы, как изменение климата, гендерное разнообразие или риски в цепочке поставок, которые могут оказать существенное влияние на их бизнес. В настоящее время разрабатываются новые стандарты раскрытия финансовой информации, связанной с климатом.

Читайте о последних изменениях встандартах раскрытия информации об устойчивом развитиии климате.

Фондовые биржи и регулирующие органы заинтересованы в разработке правил раскрытия информации о климате и подготовке кадров для эмитентов, интегрирующих более широкую практику устойчивого развития. Отчетность о рисках и возможностях, связанных с климатом, предоставляет инвесторам необходимые данные и обеспечивает внешние и внутренние преимущества для компаний, зарегистрированных и не зарегистрированных на бирже.

Подробнее:

• Фондовые биржи и регуляторы рынка;
• Анализ лучших практик в области раскрытия информации о состоянии окружающей среды: Обзор 101 политики в мире на основе пяти критериев высококачественного раскрытия информации (CDP и IFC);
• Инициатива ООН по устойчивому развитию фондовых бирж (UN SSE);
• Всемирная федерация бирж (WFE);
• CDP;
• Работа МФК в области климатического бизнеса;
• Сеть устойчивых банков и финансов (SBFN);
• Сеть центральных банков и органов надзора за экологизацией финансовой системы (NGFS);
• Финансовый альянс Глазго за "чистый ноль" (GFANZ);
• Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD);
• Международный совет по стандартам устойчивого развития "Раскрытие информации, связанной с климатом" (ISSB);
• Европейские стандарты отчетности в области устойчивого развития.

В последнее время климатический риск стал одним из ключевых аспектов раскрытия информации. Заинтересованные стороны и акционеры все больше осознают, что последствия изменения климата, такие как экстремальные погодные явления, бедность и перемещение населения, повышение уровня моря и усиление засух, могут представлять риск для краткосрочной деятельности компаний и их долгосрочной финансовой устойчивости. Анализ 500 крупнейших по рыночной капитализации компаний мира, проведенный CDP, показал, что под угрозой потери находится почти 1 трлн. долларов США. По этой причине заинтересованные стороны и акционеры заинтересованы в том, чтобы лучше понимать, каким рискам подвергаются компании.

Климатические риски можно разделить на физические и переходные:

• К физическим рискам относятся острые или хронические физические последствия изменения климата, такие как лесные пожары, ураганы или засухи;
• Риски переходного периода - это любые риски, связанные с изменениями в политике, законодательстве, репутации и технологиях, которые необходимы для перехода мировой экономики к нулевому уровню.

См. примеры рисков, связанных с климатом:

Компании могут выявить возможности, связанные с климатом, оценив климатические риски. Сдвиги в структуре производства и потребления открывают новые возможности для различных отраслей. Страны, в которых действуют требования по раскрытию информации о климате и которые, по сути, хорошо понимают, с какими рисками сталкиваются основные игроки, также могут выявлять возможности и готовиться к их реализации.

Выполнение Парижского соглашения требует непредвиденных по масштабам экономических преобразований, однако они откроют новые отрасли и цепочки поставок с множеством возможностей для первых последователей и новаторов. Согласно анализу CDP, 225 из 500 крупнейших компаний мира сообщили о возможностях, связанных с климатом, которые представляют собой потенциальный финансовый эффект в размере более 2,1 трлн. долларов США. Это свидетельствует о том, что, хотя и риски, и возможности значительны, возможности перевешивают риски.

См. примеры возможностей, связанных с климатом:

Информация об устойчивом развитии имеет и финансовые последствия. Особое внимание уделяется финансовым последствиям любого раскрытия информации, связанной с климатом. В связи с этим все большее распространение получает изучение финансовых последствий выбросов, а также переходов.

Последствия изменения климата в значительной степени затрагивают женщин и девочек. Они испытывают наибольшие последствия, поскольку в большей степени зависят от природных ресурсов и имеют меньший доступ к ним. Женщины во всем мире несут ответственность за обеспечение водой и продовольствием. Это, по сути, усиливает воздействие изменения климата и создает различные угрозы для их средств к существованию и здоровья. Примеры гендерных различий в воздействии изменения климата в основном зависят от конкретных условий и свидетельствуют о гендерном опыте и поведении, регулируемом различными социальными нормами.

Изменение климата - это также социальный кризис, связанный с неравенством. Наиболее бедные и уязвимые слои населения испытывают на себе наиболее тяжелые последствия изменения климата, что усугубляет их положение. Различные социальные группы, такие как дети, люди с ограниченными возможностями, коренные народы, этнические меньшинства, перемещенные лица, пожилые люди, сексуальные и гендерные меньшинства, также сталкиваются с более тяжелыми последствиями. Бедные и маргинализированные сообщества требуют более амбициозных мер по включению в деятельность в области климата.

Многие производственные процессы зависят от стабильных условий окружающей среды, однако меняющийся климат постепенно ставит под угрозу стабильность поставок товаров и услуг, в частности сельскохозяйственного производства, которому угрожают участившиеся периоды засухи и наводнений. Становится очевидной уязвимость цепочек поставок, особенно в связи с тем, что экстремальные погодные явления нарушают стабильное наличие продукции на некоторых маршрутах транспортировки.

Изменение климата также взаимосвязано с другими экологическими проблемами, в частности с проблемами водной безопасности (включая океаны и пластик), утраты биоразнообразия и общих планетарных границ, которые подразумевают физические границы использования ресурсов планеты. Изменение климата влияет на такие природные процессы, как круговорот воды, что приводит к засухе, таянию ледников и наводнениям во многих регионах мира. Эти последствия также оказывают огромное влияние на среду обитания диких животных и усугубляют потерю биоразнообразия.

Задача 15 Куньмин-Монреальской глобальной рамочной программы по биоразнообразию, принятой на Конференции ООН по биоразнообразию (COP15) в декабре 2022 г., обязывает правительства требовать от крупных компаний и финансовых институтов раскрытия информации, связанной с природой. Компании должны подготовиться к оценке и раскрытию информации о своих рисках, воздействиях и зависимостях от биоразнообразия.

Большинство рамочных документов и стандартов уже сопоставлены с TCFD. Приложение 2 к Типовому руководству по раскрытию информации о климате, разработанному устойчивыми фондовыми биржами, включает в себя упражнение по сопоставлению. Однако метрики TCFD в целом менее директивны, чем другие системы, поэтому важно помнить о рекомендациях TCFD и убедиться, что используемые вами метрики соответствуют рискам и возможностям, которые ваша организация определила как оказывающие финансовое воздействие.

В Руководстве TCFD 2021 года по метрикам, целевым показателям и планам перехода определены семь метрик, которые должны раскрывать все организации, и приведен список метрик для каждой из них из других систем или стандартов, которые соответствуют рекомендуемым TCFD метрикам. Этот список приведен в приложении 2 (стр. 61).

TCFD не предписывает, как представлять информацию, а скорее помогает убедиться, что вы не упускаете никакой важной информации. Это необходимо для того, чтобы повысить устойчивость организации к изменениям и подготовиться к ним, а также для того, чтобы донести свои стратегии до заинтересованных сторон. Нет необходимости дублировать отчетность. Вы можете использовать TCFD в качестве контрольного списка, чтобы убедиться, что предоставляете информацию, которая будет полезна инвесторам. Устойчивые фондовые биржи предлагают контрольный список TCFD в приложении 1 к своему Типовому руководству по раскрытию информации о климате для выявления недостатков в текущей практике раскрытия информации и процессах управления рисками в вашей организации.

В рекомендациях TCFD описаны шаги по оценке финансовых рисков и возможностей, связанных с изменением климата. Инвесторам необходимо понимать фактическое и потенциальное влияние связанных с климатом рисков и возможностей на финансовые показатели и финансовое положение организации, а также то, как это влияние может повлиять на стоимость предприятия в долгосрочной перспективе, чтобы они могли принимать обоснованные финансовые решения по распределению капитала. Анализ финансового воздействия должен быть сосредоточен на подверженности риску и потенциальном финансовом воздействии, если организация не предпримет никаких действий, а также на финансовых последствиях управления рисками и максимизации возможностей в контексте общей бизнес-стратегии и условий деятельности организации.

Организации должны оценивать воздействие на финансовые показатели (например, изменения выручки, затрат или операционного денежного потока, отчисления на обесценение активов, подверженных рискам переходного периода, и изменения общих ожидаемых потерь из-за физических рисков) и финансовое положение (изменения балансовой стоимости активов, ожидаемой стоимости портфеля или обязательств, а также собственного капитала). Более подробная информация об этом и примеры приведены в Руководстве TCFD 2021 по метрикам, целям и планам перехода (раздел F: Финансовые последствия) или в документе 2021 Implementing the Recommendations of the TCFD (приложение 1).

Информация, связанная с TCFD, должна быть максимально увязана с финансовой информацией, поэтому отдельный отчет не нужен. Вы можете включить в отчет раздел об устойчивом развитии, но большинство раскрываемых сведений должно быть размещено в аудированном отчете в соответствующих разделах (например, существенные климатические риски в разделе о рисках, управление климатическими рисками в разделе о руководстве и т.д.). Дополнительная вспомогательная информация может быть представлена в отдельном отчете, например, в отчете об устойчивом развитии, и тогда для облегчения поиска информации следует использовать перекрестные ссылки или, возможно, справочную таблицу.

Раскрытие информации должно быть определено, собрано, зарегистрировано и проанализировано таким образом, чтобы представленная информация была проверяемой и качественной. Для информации, ориентированной на будущее, используемые предположения должны быть прослежены до их источников. Это не означает требования независимого внешнего подтверждения, но раскрытие информации должно быть предметом внутреннего управления, аналогичного или в значительной степени сходного с процессом, используемым для составления финансовой отчетности.

Метрики - это то, что вы решили измерить на основе выявленных вами финансово значимых рисков и возможностей (например, водопотребление, энергопотребление или землепользование в зависимости от сектора и географии вашей компании) в дополнение к семи межотраслевым категориям метрик, связанных с климатом, рекомендованным TCFD. Это должны быть количественные показатели, полезные для принятия решений, четкие и понятные, последовательные во времени, надежные, проверяемые и объективные. Целевые показатели - это перспективные показатели того, как организация намерена работать в будущем, а промежуточные показатели указывают путь к достижению этой цели. Примеры метрик и целевых показателей приведены в Руководстве TCFD 2021 по метрикам, целевым показателям и планам перехода.

Внешний эксперт может оказать поддержку и предоставить экспертную оценку, но это не обязательно. Некоторые компании предпочитают прибегнуть к услугам внешнего консультанта, особенно при первой попытке оценки воздействия и рисков. Однако компания может использовать существующие процессы. Например, компания, скорее всего, анализирует вводимые ресурсы и затраты в цепочке создания стоимости, и этот процесс может быть использован в сценарном анализе, но с дополнительными научными данными, которые помогут определить, как изменение климата повлияет на эти затраты.

Соблюдение требований зависит от нормативно-правовой базы вашей организации, но в целом вы должны стремиться к раскрытию всех рекомендованных сведений, что включает либо раскрытие рекомендованной информации, либо объяснение того, почему данная рекомендация не относится к вашей организации. Зачастую на создание всех необходимых процессов для предоставления всей информации, рекомендованной TCFD, может уйти от трех до пяти лет. Кроме того, поддержание достаточного уровня руководства и управления рисками требует постоянной оценки, поэтому здесь нет "финишной черты", а скорее новый порядок ведения бизнеса, при котором риски и возможности, связанные с климатом, в достаточной степени интегрированы в руководство, стратегию, управление рисками, а также показатели и цели.

TCFD содержит конкретные рекомендации для четырех групп финансового сектора и четырех групп нефинансового сектора с высоким уровнем риска, однако рекомендации TCFD применимы ко всем секторам. Изменение климата в той или иной мере касается всех организаций. Руководство по метрикам для конкретных секторов экономики см. в документе 2021 Implementing the Recommendations of the TCFD (раздел D: Supplemental Guidance for the Financial Sector, и раздел E: Дополнительное руководство для нефинансовых групп). Более конкретные рекомендации по сценарному анализу см. в документе TCFD " Руководство по сценарному анализу для нефинансовых компаний" (2020 г.), который разработан на основе документа TCFD " Использование сценарного анализа при раскрытии информации о рисках и возможностях, связанных с климатом" (2017 г.).

Типовое руководство по раскрытию информации о климате, разработанное устойчивыми фондовыми биржами, также содержит хороший обзор доступных сценариев (раздел 2.5).

Сценарный анализ помогает компаниям принимать стратегические решения и решения по управлению рисками в сложных и неопределенных условиях, таких как изменение климата. Он позволяет компании понять, с какими рисками и неопределенностями она может столкнуться при различных гипотетических вариантах развития событий и как эти условия могут повлиять на ее деятельность, способствуя тем самым выработке более эффективной стратегии и повышению устойчивости. Сценарии описывают правдоподобный, но гипотетический путь развития, ведущий к определенному будущему результату. Они не являются прогнозами или предсказаниями и не претендуют на полное описание будущего, а лишь выделяют основные элементы возможного будущего.

Для правильной оценки устойчивости стратегии необходимо использовать более одного сценария. Важнейшим аспектом сценарного анализа является выбор набора сценариев, который охватывает разумное разнообразие будущих событий, как благоприятных, так и неблагоприятных. TCFD рекомендует организациям использовать сценарий, предусматривающий снижение температуры на два градуса или ниже в соответствии с Парижским соглашением РКИК ООН, а также два-три дополнительных сценария, которые будут сочтены наиболее релевантными для их конкретных условий. Компании могут начать с существующих сценариев и при необходимости адаптировать или комбинировать их. К числу наиболее распространенных сценариев относятся сценарии Межправительственной группы экспертов по изменению климата, Международного энергетического агентства и Сети по экологизации финансовой системы. Более подробная информация приведена в разделе 2.5 (стр. 16-19) Типового руководства по раскрытию информации о климате.

Внедрение внутреннего углеродного ценообразования может стать полезным инструментом для усиления управления климатическими рисками. TCFD дает рекомендации по установлению эффективной цены на углерод в приложении 1 (стр. 59) к Руководству по метрикам, целям и планам перехода на 2021 год. Другой полезной отправной точкой является отчет CDP за 2021 год " Putting a Price on Carbon: The State of Internal Carbon Pricing by Corporates Globally".

Преимущества, связанные с выполнением рекомендаций TCFD, включают доступ к капиталу, повышение устойчивости организации, упреждающее удовлетворение требований инвесторов, а также выполнение или упреждение требований регулирующих органов. Важным преимуществом является влияние на устойчивость организации, поэтому выполнение рекомендаций TCFD делает эту работу не просто символической, а значимой.

На сайте TCFD Knowledge Hub имеется база данных по отчетам, соответствующим TCFD. Вы можете внести в базу данных свои собственные отчеты, отправив их по электронной почте tcfdhub@cdp.net.

TCFD рекомендует использовать Протокол по парниковым газам для всех расчетов выбросов, чтобы обеспечить последовательность в отчетах. Техническое руководство по расчету выбросов 3-го масштаба, подготовленное в рамках Протокола по парниковым газам, может помочь организациям понять, как приступить к определению и расчету этих выбросов. Компаниям финансового сектора следует использовать документ " Финансовые выбросы 2020: Глобальный стандарт учета и отчетности по выбросам парниковых газов, часть А, который был выпущен Партнерством по финансовому учету выбросов углерода. Этот стандарт основан на правилах учета 3-й области Протокола по парниковым газам. Дополнительным руководством для страховой отрасли является "Методология учета углеродного следа для андеррайтинговых портфелей", опубликованная в 2020 году Форумом специалистов по климатическим рискам.

Нет. Научно обоснованные цели - это инструмент, который может быть использован для выполнения рекомендаций TCFD по раскрытию информации, но это не то же самое, что рекомендации TCFD. Инициатива "Научно обоснованные цели" (SBTi) была создана Институтом мировых ресурсов, CDP, Всемирным фондом дикой природы и Глобальным договором ООН. В рамках этой инициативы компаниям предлагается публично взять на себя обязательства по установлению целевых показателей сокращения выбросов углерода, которые соответствуют данным климатологии. SBTi показывает организациям, насколько и как быстро они должны сократить выбросы парниковых газов, чтобы предотвратить наихудшие последствия изменения климата и внести вклад в выполнение Парижского соглашения. Организации могут использовать этот ресурс при установлении целевых показателей и при создании плана перехода. Более подробную информацию о планах перехода и о том, как использовать SBTi при разработке плана перехода, см. в Руководстве TCFD 2021 по метрикам, целевым показателям и планам перехода (раздел E).

В TCFD основное внимание уделяется раскрытию информации, которая считается финансово существенной, т.е. информации, которая повлияет на финансовые показатели организации, ее финансовое положение или и то, и другое. Для обеспечения максимальной совместимости с национальными требованиями к раскрытию финансовой информации TCFD предлагает компаниям определять существенность климатических вопросов так же, как они определяют существенность другой информации, включаемой в их финансовую отчетность. TCFD также предостерегает организации от преждевременных выводов о несущественности рисков и возможностей, связанных с климатом, на основании предубеждений о долгосрочном характере некоторых рисков, связанных с климатом.

Инвесторам нужна важная информация о стоимости предприятия и устойчивом развитии, чтобы понять риски и возможности, с которыми сталкивается компания. И CDP, и GRI могут помочь вам раскрыть информацию о климатических и других воздействиях ESG, связанных с вашей компанией, которая также важна для некоторых инвесторов, поэтому обе эти организации будут по-прежнему играть важную роль в сфере раскрытия информации, даже во время согласования и конвергенции, которая сейчас происходит среди рамочных программ и стандартов раскрытия информации. Анкета CDP также помогает компаниям собирать информацию, необходимую для анализа стоимости предприятия и доведения ее до сведения инвесторов. ISSB и GRI подписали соглашение о сотрудничестве по согласованию своих рабочих программ и недавно выпущенных Европейских стандартов отчетности в области устойчивого развития, которые включают приложение по изменению климата, ориентированное как на существенность воздействия, так и на финансовую существенность (двойная существенность).