Caso de negócios para divulgação e transparência

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A divulgação e a transparência corporativas trazem muitos benefícios internos e externos, pois fornecem uma visão abrangente da empresa e de como ela cria valor financeiro e de sustentabilidade para todas as principais partes interessadas, não apenas para os investidores.

As empresas que integram questões relevantes de ESG e divulgam como gerenciam essas questões no contexto dos planos estratégicos e das operações ampliam os benefícios da divulgação e da transparência.

Os investidores e a sociedade esperam cada vez mais das empresas do que apenas a lucratividade financeira. Eles querem saber como a empresa afeta o meio ambiente, os funcionários e os clientes. Além dos mercados de capitais, as informações sobre sustentabilidade são usadas por agências de classificação e credores para tomar decisões de crédito, por funcionários para determinar os empregadores preferidos e por comunidades para entender como as atividades da empresa podem impactar seu ambiente local.

Benefícios operacionais
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  • Uma empresa pode se beneficiar internamente de um melhor desempenho de ESG de várias maneiras:

    • Gerenciamento interno aprimorado;
    • Fidelidade aprimorada dos funcionários e da marca;
    • Eficiência de recursos;
    • Governança de risco aprimorada;
    • Inovação empresarial e criação de valor.

    Quando uma empresa melhora a divulgação e a transparência, ela aprimora a qualidade dos dados internos, especialmente para a tomada de decisões. Ela também identifica lacunas nas práticas de ESG e melhora o gerenciamento de riscos. Além disso, uma melhor divulgação e transparência podem ajudar a aumentar a conscientização, educar os diretores do conselho sobre riscos e oportunidades materiais emergentes e melhorar a colaboração com a gerência.

  • Aumentar a reputação

    Algumas empresas investem em divulgação para aumentar sua reputação e melhorar a compreensão de sua abordagem de criação de valor. A transparência é geralmente vista como um sinal de que uma empresa opera um negócio respeitável e bem administrado.

    A divulgação aprimorada pode esclarecer os vínculos entre a estratégia corporativa e os riscos de ESG. Para continuar a prosperar, as empresas precisam desenvolver sua resiliência, melhorar sua licença para operar e se comprometer com a criação de valor sustentável e de longo prazo, que englobe as demandas mais amplas da sociedade. Isso envolve uma mudança nos relatórios, bem como no foco da administração.

  • Para os investidores, os relatórios de sustentabilidade podem fornecer insights sobre a qualidade da gestão de uma empresa, incluindo sua capacidade de:

    • Entender as principais prioridades das partes interessadas;
    • Avaliar riscos e oportunidades em diferentes horizontes de tempo;
    • Criar e executar estratégias que atinjam vários objetivos, tanto financeiros quanto não financeiros; e
    • Gerenciar diferentes preocupações e prioridades de um conjunto diversificado de partes interessadas.

As empresas com gerenciamento e divulgação eficazes de questões de sustentabilidade tendem a ter um desempenho financeiro mais forte, na forma de custos de capital mais baixos, avaliações mais altas e melhores retornos para os acionistas.

Saiba mais: Desempenho da sustentabilidade e análise extra-financeira.

Benefícios externos
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  • Aumenta o acesso ao capital

    A divulgação de ESG de alta qualidade pode ajudar as empresas a acessar o capital fornecido pelo crescente número de investidores que buscam um impacto social e ambiental positivo.

    Embora todas as partes interessadas estejam exigindo mais transparência, os investidores estão buscando e esperando cada vez mais informações de ESG. As questões de ESG são de interesse crescente para os investidores institucionais devido à sua importância nas decisões de investimento e no desempenho futuro do portfólio. Esse interesse gerou grandes mudanças no padrão de investimentos em todo o mundo.

    Saiba mais: Promovendo mercados de capitais sustentáveis

  • Ao preencher as lacunas de informações e fornecer melhores percepções e dados sobre os impactos de produtos, serviços e operações, a divulgação e a transparência também podem ajudar a avaliar a contribuição de uma empresa para a sociedade e para a realização dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas.

    As informações de ESG também são essenciais para o crescente número de investidores de impacto e investidores convencionais que buscam investidores de impacto social e ambiental positivo para cumprir seu duplo mandato de impacto e retorno financeiro e para relatar seu próprio desempenho de acordo.

    Saiba mais: Princípios Operacionais da IFC para Gestão de Impacto.

  • A divulgação e a transparência promovem mercados de capital mais eficientes ao garantir uma "divulgação justa" a todos os investidores e acionistas e evitar a assimetria de informações. Alguns dos benefícios incluem:

    • Menor custo de capital;
    • Melhor acesso a financiamento;
    • Aumento da avaliação da empresa;
    • Melhor alocação de capital;
    • Melhor crescimento dos lucros; e
    • Mais liquidez no mercado para os títulos da empresa.
Demanda crescente por divulgação de sustentabilidade
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  • Atrai os investidores e as partes interessadas

    Os relatórios rigorosos de ESG ajudam a combinar investidores responsáveis com empresas sustentáveis. A divulgação transparente e responsável pode ajudar a aumentar a confiança de muitas partes interessadas diferentes, incluindo clientes e comunidades.

    Por que os investidores valorizam a divulgação de ESG?

    • Empresas com fortes funções de sustentabilidade têm melhor desempenho em crises;
    • ESG gera melhor desempenho financeiro;
    • Os investimentos em ESG estão aumentando nos mercados emergentes.

    Um grupo crescente de capital financeiro global é investido em empresas com uma lente de sustentabilidade. De acordo com as estimativas da Global Sustainable Investment Alliance de 2021, cerca de US$ 35 trilhões de investimentos institucionais em títulos corporativos e ações foram ativamente gerenciados para a sustentabilidade. No lado dos empréstimos, 67% dos bancos globais informam que examinam suas carteiras de empréstimos quanto aos riscos ambientais, sociais e de governança (ESG), de acordo com a Fitch Ratings.

    Como os investidores consideram cada vez mais os fatores de ESG em suas decisões de investimento, eles impulsionam a demanda por informações de ESG das empresas, com foco no gerenciamento de riscos e na análise de crédito. Como resultado, a integração de ESG é geralmente mais avançada no investimento em ações do que na renda fixa. No entanto, a lacuna está diminuindo, e todas as principais agências de classificação de crédito agora integram as questões de ESG em seus processos de classificação.

    Os relatórios de sustentabilidade estão estimulando a criação de novos produtos financeiros relacionados à sustentabilidade, como títulos e empréstimos verdes, sociais e de sustentabilidade. Isso inclui o mercado em rápido crescimento de títulos e empréstimos vinculados à sustentabilidade, com taxas de juros e outras cláusulas vinculadas ao desempenho de sustentabilidade do emissor.


    Saiba mais: Promovendo mercados de capitais sustentáveis

  • Os esforços regulatórios em todo o mundo também estão pressionando as empresas para aumentar a divulgação e a transparência da sustentabilidade, a fim de atender à demanda por informações de investidores, clientes e funcionários.

    Atualmente, 71 - mais da metade das bolsas de valores em todo o mundo têm orientações sobre a divulgação de ESG, enquanto em 2015 eram apenas 13, de acordo com a Iniciativa de Bolsas de Valores Sustentáveis da ONU. Há regras obrigatórias em 27 mercados (16 em mercados emergentes). 

    Considerando a urgência de agir em uma série de questões ambientais, incluindo a perda de biodiversidade e as mudanças climáticas, os órgãos reguladores têm a oportunidade e a responsabilidade de criar uma estrutura para reunir informações úteis para a tomada de decisões. Os futuros Padrões de Divulgação de Sustentabilidade IFRS e os Padrões Europeus de Relatórios de Sustentabilidade darão um impulso adicional nessa direção.
     

    Saiba mais: Understanding Sustainability Disclosure Frameworks and Standards.

    Isso inclui esquemas regulatórios diretos - como legislação corporativa ou regulamentação bancária - ou esquemas quase regulatórios, como requisitos de listagem em bolsas de valores ou códigos voluntários de governança corporativa. A pressão regulatória por maior divulgação e transparência se aplica a empresas, instituições financeiras e investidores.

    Saiba mais: Bolsas de Valores e Reguladores.

  • A divulgação e a transparência são relevantes para todos os tipos e tamanhos de empresas, além das grandes empresas privadas e de capital aberto em diferentes setores.

    As empresas menores que fazem parte de cadeias de suprimentos maiores devem divulgar informações de sustentabilidade, pois as empresas multinacionais são pressionadas a gerenciar e relatar riscos e oportunidades de sustentabilidade e clima em toda a cadeia de valor, incluindo emissões de GEE do Escopo 3, condições de trabalho, prevenção de trabalho infantil e forçado, saúde e segurança.

    Em muitos países - incluindo Suécia, África do Sul, Indonésia e China - as empresas estatais são obrigadas a divulgar informações sobre sustentabilidade para melhorar a responsabilidade e a capacidade de resposta das partes interessadas e garantir igualdade de condições com as empresas privadas.

    A transparência e a responsabilidade também são cada vez mais exigidas no planejamento e na execução de projetos de infraestrutura para reduzir o desperdício, a má administração e a corrupção. Isso pode ajudar a produzir estradas, pontes, escolas e hospitais de melhor qualidade por um custo mais baixo e, por sua vez, criar mais oportunidades para investimentos nacionais e internacionais.

    A transparência e a responsabilidade também são cada vez mais necessárias no planejamento e na execução de projetos de infraestrutura para reduzir o desperdício, a má administração e a corrupção

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