Внефинансовый анализ систематически оценивает экологическую, социальную и управленческую политику компании (ESG). Выявляя и отслеживая результативность существенных вопросов устойчивого развития, он позволяет перевести показатели устойчивого развития в финансовые результаты.
Внефинансовый анализ фокусируется на влиянии устойчивого развития на основные элементы финансовой оценки:
- Влияние на доходы и расходы;
- Влияние на активы и обязательства;
- Влияние на стоимость капитала;
- Прогнозируемые (проформа) финансовые результаты и сценарное планирование.
Внефинансовый анализ включает в себя несколько новых практик, направленных на учет финансового влияния устойчивого развития, в том числе:
- Эффективность и результативность решений в области устойчивого развития;
- Учет полных затрат и экологических прибылей и убытков;
- Внутренняя цена на углерод и другие внешние эффекты; и
- Планирование различных сценариев потепления климата.
На рисунках, приведенных ниже, Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TFCD), представляет:
- Подробную схему анализа финансовых последствий изменения климата;
- Различные риски и возможности, связанные с климатом, и то, как они могут повлиять на финансовые показатели и положение компании, в том числе в отчете о прибылях и убытках, отчете о движении денежных средств и балансе.
Финансовые последствия изменения климата
Изменение климата представляет собой значительный физический или переходный риск для большинства, если не для всех, компаний, будь то в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе, и поэтому его необходимо рассматривать и отражать в отчетности так же, как и другие деловые риски, с которыми сталкиваются компании. Однако необходимо признать, что изменение климата также способно создавать возможности для бизнеса. Их необходимо прорабатывать и учитывать в рамках процессов стратегического планирования и управления рисками компании. Затем, в зависимости от действий или бездействия компании, эти риски и возможности будут оказывать финансовое воздействие на ее положение, результаты деятельности или перспективы на будущее.
-
Риски, возможности и финансовые последствия, связанные с климатом
Source: Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD). 2021. Внедрение рекомендаций Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом. New York: TCFD, 9. -
Основные категории финансового воздействия
Source: Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). 2021. Внедрение рекомендаций Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом. New York: TCFD, 9. -
Примеры рисков, связанных с климатом, и их потенциального финансового воздействия
Источник: Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD). 2017. Рекомендации Целевой группы по финансовым раскрытиям, связанным с климатом. Нью-Йорк: TCFD, 10. -
Финансовые последствия климатических рисков - Стандарты SASB
Выдержки из Технического бюллетеня Совета по бухгалтерскому учету в области устойчивого развития (SASB) "Климатический риск " содержат подробный анализ финансового воздействия изменения климата в 10 секторах и 79 отраслях.
SASB выделяет четыре различных канала финансового воздействия на проблемы устойчивого развития, включая климатический риск: Влияние на доходы и операционные расходы, стоимость активов и расходы на финансирование.
Источник: Стандарты Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB). Copyright © 2022 by the Value Reporting Foundation. Технический бюллетень Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) по климатическим рискам. San Francisco: SASB Standards, 9. 
Источник: Стандарты Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB). Copyright © 2022 by the Value Reporting Foundation. Технический бюллетень Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) по климатическим рискам. San Francisco: SASB Standards, 10. 
Источник: Стандарты Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB). Copyright © 2022 by the Value Reporting Foundation. Технический бюллетень Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) по климатическим рискам. San Francisco: SASB Standards, 14. 
Источник: Стандарты Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB). Copyright © 2022 by the Value Reporting Foundation. Технический бюллетень Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) по климатическим рискам. San Francisco: SASB Standards, 17.
-
Рекомендации Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TFCD)
В декабре 2015 года Совет по финансовой стабильности (СФС) - международный орган, осуществляющий мониторинг и разработку рекомендаций в отношении глобальной финансовой системы, - создал Целевую группу по раскрытию информации о климатических факторах (TFCD) для улучшения и расширения отчетности по финансовой информации, связанной с климатом.
Рекомендации TCFD были представлены в 2017 году "с целью помочь определить информацию, необходимую инвесторам, кредиторам и страховщикам для надлежащей оценки и ценообразования рисков и возможностей, связанных с климатом" Рекомендации предназначались для добровольного применения, однако они все чаще становятся обязательными, будучи принятыми на таких рынках, как Бразилия, Япония, Сингапур, Швейцария, Великобритания и другие. По состоянию на октябрь 2022 года отчеты TCFD раскрыли более 3800 компаний.
Дополнительные ресурсы по TCFD можно найти на сайте TCFD Knowledge Hub и на веб-странице публикаций TCFD.
Рекомендации TFCD по раскрытию информации, связанной с климатом, и сценарному анализу
"Раскрытие перспективных оценок организаций по вопросам, связанным с климатом, важно для инвесторов и других заинтересованных сторон с точки зрения понимания того, насколько отдельные организации уязвимы к рискам переходного периода и физическим рискам и как такие уязвимости устраняются или будут устраняться. В связи с этим Целевая группа считает, что организациям следует использовать сценарный анализ для оценки потенциальных деловых, стратегических и финансовых последствий рисков и возможностей, связанных с климатом, и раскрывать их, при необходимости, в своих годовых финансовых отчетах"Источник: Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). 2017. Рекомендации Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом. New York: TCFD, 25.
-
Отчет ЮНЕП ФИ о ландшафте климатических рисков на 2023 год
Отчет ЮНЕП ФИ "Ландшафт климатических рисков 2023" помогает финансовым организациям лучше понять разнообразный и динамичный ландшафт инструментов для управления климатическими рисками. В отчете рассматриваются основные тенденции развития рынка инструментов, связанных с физическими рисками и рисками переходного периода, а также приводится подробный анализ десятков отдельных инструментов.
-
IFC стала первым институтом развития, раскрывшим информацию TCFD о климатических рисках и возможностях
МФК - первая многосторонняя организация развития, которая с 2018 года раскрывает информацию о климатических рисках и возможностях в соответствии с рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), в рамках своего годового отчета, предпринимая шаги по выявлению и смягчению климатических финансовых рисков и возможностей.
-
Стандарты Международного совета по стандартам устойчивого развития (ISSB) и Европейские стандарты отчетности в области устойчивого развития (ESRS)
В последние годы набирают силу усилия по разработке гармонизированных на глобальном уровне стандартов отчетности в области устойчивого развития. Результатом этих усилий стала разработка Стандартов раскрытия информации об устойчивом развитии МСФО, являющихся глобальной базой для раскрытия информации об устойчивом развитии, и Европейских стандартов отчетности об устойчивом развитии. Оба стандарта раскрытия информации имеют специальные тематические стандарты для представления информации, связанной с климатом: IFRS S2 Climate-Related Disclosures и ESRS E1 Climate Change.
С января 2024 года Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) Фонда МСФО берет на себя ответственность за мониторинг прогресса в раскрытии компаниями информации, связанной с климатом, от Целевой группы Совета по финансовой стабильности (FSB) по финансовым раскрытиям, связанным с климатом (TCFD).
На практике это означает, что компании, применяющие МСФО S1 и МСФО S2, будут соответствовать рекомендациям TCFD, поскольку эти рекомендации полностью включены в стандарты МССБ. Требования стандартов МКСБ выходят за рамки рекомендаций TCFD.
Фонд МСФО опубликовал сравнение требований стандарта IFRS S2 "Раскрытие информации, связанной с климатом" и рекомендаций TCFD.
Согласно заявлению ISSB, компании могут продолжать использовать рекомендации TCFD, если они решат это сделать, а некоторые компании, возможно, будут обязаны использовать рекомендации TCFD.
Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с природой (TNFD), выпустила в марте 2023 г. четвертую версию бета-версии рамочной программы по раскрытию информации, связанной с природой
