L'analyse extra-financière évalue systématiquement les politiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) d'une entreprise. En identifiant et en contrôlant la performance des questions matérielles de durabilité, elle peut traduire la performance de durabilité en performance financière.
L'analyse extra-financière se concentre sur l'impact de la durabilité sur les principaux éléments de l'évaluation financière :
- Impact sur les recettes et les coûts ;
- Impact sur les actifs et les passifs ;
- Impact sur le coût du capital ;
- Résultats financiers projetés (proforma) et planification de scénarios.
L'analyse extra-financière intègre plusieurs pratiques émergentes qui tentent de prendre en compte l'impact financier de la durabilité :
- L'efficience et l'efficacité des solutions de durabilité ;
- La comptabilisation du coût complet et les pertes et profits environnementaux ;
- Le prix interne du carbone et d'autres externalités ; et
- La planification de divers scénarios de réchauffement climatique.
Dans les figures ci-dessous, la Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TFCD ) fournit :
- Un cadre détaillé pour l'analyse des impacts financiers du changement climatique ;
- Divers risques et opportunités liés au climat et la manière dont ils sont susceptibles d'influer sur la performance et la situation financières, notamment dans le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et le bilan.
Impact financier du changement climatique
Le changement climatique présente des risques physiques ou de transition importants pour la plupart des entreprises, sinon toutes, que ce soit à court, moyen ou long terme, et doit donc être traité et signalé de la même manière que les autres risques commerciaux auxquels les entreprises sont confrontées. Toutefois, il est essentiel de reconnaître que le changement climatique peut également créer des opportunités pour les entreprises. Celles-ci doivent être étudiées et prises en compte dans le cadre des processus de planification stratégique et de gestion des risques de l'entreprise. Ensuite, en fonction de l'action ou de l'inaction de l'entreprise, ces risques et opportunités auront un impact financier sur la position, la performance ou les perspectives de l'entreprise.
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Risques, opportunités et impact financier liés au climat
Source: Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). 2021. Mise en œuvre des recommandations du groupe de travail sur les informations financières liées au climat. New York : TCFD, 9. -
Principales catégories d'impact financier
Source: Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). 2021. Mise en œuvre des recommandations du groupe de travail sur les informations financières liées au climat. New York : TCFD, 10. -
Exemples de risques liés au climat et de leur impact financier potentiel
Source : Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). 2017. Recommandations de la Task Force sur les informations financières liées au climat. New York : TCFD, 10. -
Impact financier des risques climatiques - Normes SASB
Les extraits du bulletin technique sur le risque climatique du Sustainability Accounting Board (SASB) fournissent une analyse détaillée de l'impact financier du changement climatique dans 10 secteurs et 79 industries.
Le SASB identifie quatre canaux distincts d'impact financier pour les questions de durabilité, y compris le risque climatique : L'impact sur les revenus et les coûts d'exploitation, la valeur des actifs et les coûts de financement.
Source : Normes du Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Copyright © 2022 par la Value Reporting Foundation. Sustainability Accounting Board (SASB)'s Climate Risk Technical Bulletin. San Francisco : SASB Standards, 9. 
Source : Normes du Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Copyright © 2022 par la Value Reporting Foundation. Sustainability Accounting Board (SASB)'s Climate Risk Technical Bulletin. San Francisco : SASB Standards, 10. 
Source : Normes du Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Copyright © 2022 par la Value Reporting Foundation. Sustainability Accounting Board (SASB)'s Climate Risk Technical Bulletin. San Francisco : SASB Standards, 14. 
Source : Normes du Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Copyright © 2022 par la Value Reporting Foundation. Sustainability Accounting Board (SASB)'s Climate Risk Technical Bulletin. San Francisco : SASB Standards, 17.">
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Recommandations du groupe de travail sur les informations financières relatives au climat (TFCD)
En décembre 2015, le Conseil de stabilité financière (CSF) - un organisme international qui surveille le système financier mondial et formule des recommandations à son sujet - a lancé la Task Force for Climate-Related Financial Disclosures (TFCD) afin d'améliorer et d'accroître la communication d'informations financières liées au climat.
Les recommandations de la TCFD ont été lancées en 2017 "pour aider à identifier les informations dont ont besoin les investisseurs, les prêteurs et les souscripteurs d'assurance pour évaluer et tarifer de manière appropriée les risques et les opportunités liés au climat." Les recommandations étaient destinées à une mise en œuvre volontaire, mais elles deviennent de plus en plus obligatoires, étant adoptées sur des marchés tels que le Brésil, le Japon, Singapour, la Suisse, le Royaume-Uni et d'autres. Plus de 3 800 entreprises ont publié des rapports TCFD en octobre 2022.
Pour des ressources supplémentaires sur la TCFD, visitez le Knowledge Hub de la TCFD et la page web des publications de la TCFD.
Recommandations de la TCFD sur la divulgation d'informations relatives au climat et l'analyse de scénarios
"La publication des évaluations prospectives des organisations sur les questions liées au climat est importante pour les investisseurs et les autres parties prenantes, car elle leur permet de comprendre la vulnérabilité de chaque organisation aux risques de transition et aux risques physiques, ainsi que la manière dont ces vulnérabilités sont ou seraient prises en compte. Par conséquent, le groupe de travail estime que les organisations devraient utiliser l'analyse de scénarios pour évaluer les implications commerciales, stratégiques et financières potentielles des risques et opportunités liés au climat et les divulguer, le cas échéant, dans leurs documents financiers annuels"Source : Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD). 2017. Recommandations du groupe de travail sur les informations financières liées au climat. New York : TCFD, 25.
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Rapport sur le paysage des risques climatiques 2023 de l'UNEP FI
Le rapport 2023 Climate Risk Landscape de l'UNEP FI aide les institutions financières à mieux comprendre le paysage diversifié et dynamique des outils de gestion du risque climatique. Le rapport explore les principales tendances du marché dans les outils de risque physique et de risque de transition et fournit une analyse détaillée sur des dizaines d'outils individuels.
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La SFI est la première institution de développement à publier des informations sur les risques et opportunités liés au climat dans le cadre de la TCFD
L'IFC est la première institution multilatérale de développement à divulguer les risques et opportunités liés au climat selon les directives de la Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD), dans le cadre de son rapport annuel depuis 2018, en prenant des mesures pour identifier et atténuer les risques et opportunités financiers liés au climat.
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Normes de l'International Sustainability Standards Board (ISSB) et normes européennes de reporting sur le développement durable (ESRS)
Ces dernières années, l'élan et les efforts se sont multipliés pour élaborer des normes harmonisées au niveau mondial en matière d'information sur le développement durable. Ces efforts ont abouti à l'élaboration des normes IFRS de divulgation d'informations sur le développement durable, une référence mondiale pour les informations sur le développement durable, et des normes européennes de divulgation d'informations sur le développement durable. Les deux normes de divulgation comportent des normes spécifiques pour la communication d'informations liées au climat : IFRS S2 Climate-Related Disclosures et ESRS E1 Climate Change.
L'International Sustainability Standards Board (ISSB) de l'IFRS Foundation reprend la responsabilité du suivi de l'évolution des informations fournies par les entreprises sur le climat du groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD) du Conseil de stabilité financière (CSF) à partir de janvier 2024.
En pratique, cela signifie que les entreprises qui appliquent les normes ISSB IFRS S1 et IFRS S2 respecteront les recommandations de la TCFD, étant donné que celles-ci sont entièrement intégrées dans les normes ISSB. Les exigences des normes ISSB vont au-delà des recommandations de la TCFD.
L'IFRS Foundation a publié une comparaison entre les exigences de l'IFRS S2 Climate-related Disclosures et les recommandations de la TCFD.
Selon l'annonce de l'ISSB, les entreprises peuvent continuer à utiliser les recommandations de la TCFD si elles le souhaitent, et certaines entreprises peuvent encore être tenues d'utiliser les recommandations de la TCFD.
Le Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) a publié en mars 2023 la quatrième version de son cadre bêta pour la divulgation d'informations liées à la nature
